中國人民銀行公告〔2020〕第6號

  為規(guī)范標準化票據(jù)融資機制，更好服務(wù)中小企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融發(fā)展，中國人民銀行制定了《標準化票據(jù)管理辦法》，現(xiàn)予公布，自2020年7月28日起實施。

  附件：標準化票據(jù)管理辦法

中國人民銀行

2020年6月24日

附件

標準化票據(jù)管理辦法

  第一章 總  則

  第一條  為規(guī)范標準化票據(jù)業(yè)務(wù)，支持中小金融機構(gòu)流動性，服務(wù)中小企業(yè)融資和供應(yīng)鏈金融發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國信托法》《中華人民共和國票據(jù)法》以及相關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

  第二條  本辦法所稱標準化票據(jù)，是指存托機構(gòu)歸集核心信用要素相似、期限相近的商業(yè)匯票組建基礎(chǔ)資產(chǎn)池，以基礎(chǔ)資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流為償付支持而創(chuàng)設(shè)的等分化受益憑證。

  第三條  標準化票據(jù)的創(chuàng)設(shè)和交易應(yīng)根據(jù)市場需要，遵循公平自愿、誠信自律、風(fēng)險自擔的原則。

  第四條  標準化票據(jù)屬于貨幣市場工具，中國人民銀行依法對標準化票據(jù)實施宏觀調(diào)控和監(jiān)督管理。

  第二章 主要參與機構(gòu)

  第五條  本辦法所稱存托機構(gòu)，是指為標準化票據(jù)提供基礎(chǔ)資產(chǎn)歸集、管理、創(chuàng)設(shè)及信息服務(wù)的機構(gòu)。

  存托機構(gòu)應(yīng)依照法律法規(guī)規(guī)定和存托協(xié)議約定，完成每只標準化票據(jù)相關(guān)的登記、托管、信息披露以及協(xié)助完成兌付、追索等，督促原始持票人、承兌人、承銷商等相關(guān)機構(gòu)履行法律法規(guī)規(guī)定及存托協(xié)議約定的義務(wù)。

  第六條  存托機構(gòu)應(yīng)符合以下條件：

  （一）熟悉票據(jù)和債券市場業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或證券公司；

  （二）具有與開展標準化票據(jù)存托業(yè)務(wù)相適應(yīng)的從業(yè)人員、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)設(shè)施等；

  （三）財務(wù)狀況良好，組織機構(gòu)健全，內(nèi)部控制規(guī)范，風(fēng)險管理有效；

  （四）信譽良好，最近兩年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；

  （五）法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

  第七條  本辦法所稱原始持票人，是指根據(jù)存托協(xié)議約定將符合條件的商業(yè)匯票完成存托，取得相應(yīng)對價的商業(yè)匯票持票人。

  原始持票人持有的商業(yè)匯票應(yīng)真實、合法、有效，存托時以背書方式將基礎(chǔ)資產(chǎn)權(quán)利完整轉(zhuǎn)讓，不得存在虛假或欺詐性存托，不得認購或變相認購以自己存托的商業(yè)匯票為基礎(chǔ)資產(chǎn)的標準化票據(jù)。

  第八條  本辦法所稱票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)，是指受存托機構(gòu)委托，負責(zé)歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融機構(gòu)。

票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)票據(jù)業(yè)務(wù)活躍、市場信譽良好，有獨立的票據(jù)經(jīng)紀部門和完善的內(nèi)控管理機制，具有專業(yè)從業(yè)人員和經(jīng)紀渠道，票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)的票據(jù)經(jīng)紀業(yè)務(wù)與票據(jù)自營業(yè)務(wù)應(yīng)嚴格隔離。

  第三章 基礎(chǔ)資產(chǎn)

  第九條  基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)符合以下條件：

  （一）承兌人、貼現(xiàn)行、保證人等信用主體的核心信用要素相似、期限相近；

  （二）依法合規(guī)取得，權(quán)屬明確、權(quán)利完整，無附帶質(zhì)押等權(quán)利負擔；

  （三）可依法轉(zhuǎn)讓，無掛失止付、公示催告或被有關(guān)機關(guān)查封、凍結(jié)等限制票據(jù)權(quán)利的情形；

  （四）承兌人、貼現(xiàn)行、保證人等信用主體和原始持票人最近兩年內(nèi)無重大違法、違規(guī)行為；

  （五）法律法規(guī)和中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

  第十條  標準化票據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)獨立于存托機構(gòu)等其他參與人的固有財產(chǎn)。

  第十一條  原始持票人、存托機構(gòu)和標準化票據(jù)投資者應(yīng)通過存托協(xié)議明確標準化票據(jù)所代表權(quán)益和各方權(quán)利義務(wù)。存托協(xié)議應(yīng)符合法律法規(guī)及中國人民銀行規(guī)定，并至少載明下列事項：

  （一）創(chuàng)設(shè)目的；

  （二）原始持票人、存托機構(gòu)及相關(guān)機構(gòu)名稱和住所；

  （三）標準化票據(jù)的規(guī)模、期限等基本情況；

  （四）基礎(chǔ)資產(chǎn)的種類、金額、期限、合法合規(guī)性、現(xiàn)金流預(yù)測分析等基本情況；

  （五）基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流歸集與分配程序；

  （六）投資者范圍和投資者取得標準化票據(jù)權(quán)利的形式、方法；

  （七）標準化票據(jù)持有人大會召集程序、規(guī)則等安排；

  （八）信息披露、風(fēng)險揭示要求與防范措施；

  （九）原始持票人、存托機構(gòu)、投資者的權(quán)利與義務(wù)。

  投資者認購或受讓標準化票據(jù)即成為存托協(xié)議當事人，視為其同意并遵守存托協(xié)議約定。

  第十二條  存托機構(gòu)可自行歸集或通過票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)。存托機構(gòu)和票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)對基礎(chǔ)資產(chǎn)的真實性、合法性和有效性進行審查。

  存托機構(gòu)和票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)公開歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)的，應(yīng)明確歸集規(guī)則，保證歸集過程公平、公正、公開，嚴禁欺詐、誤導(dǎo)、操縱、串通、利益輸送等行為。

  第十三條  存托機構(gòu)應(yīng)委托票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施為基礎(chǔ)資產(chǎn)提供登記、托管、清算結(jié)算等服務(wù)。標準化票據(jù)存續(xù)期間，基礎(chǔ)資產(chǎn)不得被交易、挪用或設(shè)置質(zhì)押等權(quán)利負擔。

  第四章 標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)

  第十四條  存托機構(gòu)應(yīng)在標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前披露基礎(chǔ)資產(chǎn)清單，并向投資者公布標準化票據(jù)的認購公告。公開歸集基礎(chǔ)資產(chǎn)的，存托機構(gòu)或票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)應(yīng)在基礎(chǔ)資產(chǎn)歸集前至少3個工作日發(fā)布基礎(chǔ)資產(chǎn)申報公告。

  標準化票據(jù)認購成功的次一工作日前，票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)完成基礎(chǔ)資產(chǎn)的登記托管，標準化票據(jù)登記托管機構(gòu)應(yīng)完成標準化票據(jù)的登記托管。

  第十五條  存托機構(gòu)可自行組織標準化票據(jù)認購或委托金融機構(gòu)承銷。標準化票據(jù)的承銷適用《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（中國人民銀行令〔2005〕第1號發(fā)布）關(guān)于承銷的規(guī)定。

  第十六條  標準化票據(jù)的登記托管、清算結(jié)算適用《銀行間債券市場債券登記托管結(jié)算管理辦法》（中國人民銀行令〔2009〕第1號發(fā)布）及中國人民銀行有關(guān)規(guī)定。

  第十七條  標準化票據(jù)的交易流通適用《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》（中國人民銀行令〔2000〕第2號發(fā)布）的有關(guān)規(guī)定，在銀行間債券市場和票據(jù)市場交易流通。

  第十八條  標準化票據(jù)適用于現(xiàn)券買賣、回購、遠期等交易品種。

  第五章 信息披露

  第十九條  存托機構(gòu)應(yīng)在標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前和存續(xù)期間依照本辦法規(guī)定真實、準確、完整、及時披露對標準化票據(jù)投資價值判斷有實質(zhì)性影響的信息，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

  第二十條  存托機構(gòu)應(yīng)在標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)前至少1個工作日，披露存托協(xié)議、基礎(chǔ)資產(chǎn)清單、信用主體的信用評級、認購公告等，在認購結(jié)束之日起1個工作日內(nèi)披露標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)結(jié)果。

  基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用主體為非上市公司，且在債券市場無信用信息披露的，存托機構(gòu)應(yīng)向投資者提供對標準化票據(jù)投資價值判斷有實質(zhì)性影響的信息。

  第二十一條  存托機構(gòu)應(yīng)向投資者充分提示標準化票據(jù)可能涉及的各類風(fēng)險，包括但不限于資產(chǎn)信用風(fēng)險、集中度風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險、關(guān)聯(lián)關(guān)系風(fēng)險等。

  第二十二條  標準化票據(jù)存續(xù)期間，存托機構(gòu)應(yīng)及時披露基礎(chǔ)資產(chǎn)兌付信息、信用主體涉及的重大經(jīng)營問題或訴訟事項等內(nèi)容。發(fā)生任何影響基礎(chǔ)資產(chǎn)價值的重大事件，存托機構(gòu)應(yīng)自獲得相關(guān)信息之日起3個工作日內(nèi)向投資者披露。

  第六章 投資者保護

  第二十三條  標準化票據(jù)的持有人依照相關(guān)法律法規(guī)和合同約定，享有以下權(quán)利：

 （一）參與標準化票據(jù)的收益分配；

 （二）依法處置標準化票據(jù)；

 （三）監(jiān)督存托機構(gòu)對基礎(chǔ)資產(chǎn)的管理情況，并有權(quán)要求其對相關(guān)情況作出說明；

 （四）按照相關(guān)要求參加標準化票據(jù)持有人大會，并對審議事項行使表決權(quán)；

 （五）按規(guī)定或約定的時間和方式獲得標準化票據(jù)相關(guān)信息披露文件，查閱或復(fù)制標準化票據(jù)相關(guān)文件；

 （六）標準化票據(jù)相關(guān)合同約定的其他權(quán)利。

  第二十四條  標準化票據(jù)存續(xù)期間，發(fā)生存托機構(gòu)變更或解任、存托協(xié)議變更、基礎(chǔ)資產(chǎn)逾期追索、訴訟等事件以及存托協(xié)議中約定的應(yīng)由標準化票據(jù)持有人大會作出決議的其他情形時，應(yīng)通過召開標準化票據(jù)持有人大會審議決定。

  標準化票據(jù)持有人大會由存托機構(gòu)召集，存托機構(gòu)不召集的，持有人可按照存托協(xié)議的約定自行召集。

  第七章 監(jiān)督管理

  第二十五條  標準化票據(jù)的利率、價格等以市場化方式確定，任何機構(gòu)不得以欺詐、操縱市場等行為獲取不正當利益。

  第二十六條  標準化票據(jù)存托、經(jīng)紀、承銷、信用評級等專業(yè)機構(gòu)及人員應(yīng)勤勉盡責(zé)，嚴格遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范和職業(yè)道德，按規(guī)定和約定履行義務(wù)。

  專業(yè)機構(gòu)及人員出具的文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏的，應(yīng)按職責(zé)范圍承擔相應(yīng)的法律責(zé)任。

  第二十七條  票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施、標準化票據(jù)登記托管機構(gòu)等標準化票據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，應(yīng)根據(jù)自身職責(zé)依照本辦法及中國人民銀行有關(guān)規(guī)定，建立相應(yīng)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，制定基礎(chǔ)資產(chǎn)托管及信息披露等規(guī)則，組織市場機構(gòu)起草標準化票據(jù)存托協(xié)議標準文本，報中國人民銀行備案后施行。

  第二十八條  存托機構(gòu)應(yīng)于標準化票據(jù)創(chuàng)設(shè)結(jié)束之日起5個工作日內(nèi)向中國人民銀行報告創(chuàng)設(shè)情況。標準化票據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施應(yīng)每月向中國人民銀行報告標準化票據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)管理、創(chuàng)設(shè)、登記托管、交易、結(jié)算等情況。

  第二十九條  中國人民銀行依法對標準化票據(jù)相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施、存托機構(gòu)、票據(jù)經(jīng)紀機構(gòu)、承銷機構(gòu)等進行監(jiān)督管理。對違反本辦法規(guī)定的機構(gòu)和人員，中國人民銀行依照《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條的規(guī)定進行處罰。

  第八章 附  則

  第三十條  本辦法由中國人民銀行負責(zé)解釋。

  第三十一條  本辦法自2020年7月28日起施行。